W DEGIRO uważamy, że ważne jest, aby inwestować z wystarczającą wiedzą. Ponadto chcielibyśmy upewnić się, że handlujesz instrumentami finansowymi, które odpowiadają twoim potrzebom i celom. W tym artykule wyjaśniono, czym są fundusze powiernicze na rynku nieruchomości i jak można nimi handlować.
Real Estate Investment Trust (REIT) to podmiot, który zazwyczaj generuje dochód poprzez tworzenie i posiadanie nieruchomości. Niektóre REIT są publicznie notowane na giełdzie, a niektóre nie. Inwestując w REIT, inwestorzy pośrednio inwestują w nieruchomości będące własnością spółki. Podobnie jak w przypadku zwykłych akcji spółki, inwestowanie w REIT zwykle daje inwestorowi prawo głosu.
W przeciwieństwie do innych firm z branży nieruchomości, REIT-y nie posiadają nieruchomości w celu ich odsprzedaży. REIT posiada lub wynajmuje nieruchomości, a tym samym wypłaca inwestorom dochód z czynszu. Nazywa się to dochodem opartym na dywidendach. Te właściwości mogą się różnić i mogą obejmować wszystko, od budynków biurowych, hoteli, centrów handlowych i domów, po centra przetwarzania danych i wieże komórkowe. Ponieważ czynsze są zwykle stabilne, strumień dochodów z inwestycji REIT można również uznać za stosunkowo stabilny w normalnych warunkach rynkowych.
Aby zakwalifikować się jako REIT, podmiot musi spełniać określone wymagania. Przepisy te określają na przykład, w jaki sposób należy kierować REIT-em, jaki procent aktywów powinien stanowić nieruchomość i jaki procent dochodu podlegającego opodatkowaniu należy zwrócić inwestorom jako dywidendy. Te wartości procentowe zależą od kraju, z którego pochodzi REIT.
Istnieją różne rodzaje REIT. Różnice te mogą wynikać ze sposobu, w jaki inwestorzy mogą w nie inwestować lub w produkt, w którym specjalizuje się REIT.
Jak wspomniano wcześniej, REIT nie musi być przedmiotem publicznego obrotu. Istnieją trzy klasyfikacje:
REIT mogą inwestować w różny sposób, w nieruchomości, hipoteki i inne. Oto niektóre przykłady specjalistycznych REIT-ów:
Jak możesz sobie wyobrazić, REIT-y hipoteczne inwestują w kredyty hipoteczne. Są również znane jako mREIT-y. Mogą używać kredytu hipotecznego lub pożyczek bezpośrednio lub papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką (MBS) pośrednio.
REIT-y mieszkaniowe zazwyczaj specjalizują się w nieruchomościach mieszkalnych. Mogą to być na przykład kompleksy mieszkaniowe lub nieruchomości jednorodzinne na wynajem. Można to jeszcze bardziej specjalizować; na przykład niektóre REIT skupiają się wyłącznie na mieszkaniach studenckich lub określonych społecznościach.
Podobnie jak w poprzednim przykładzie, REIT-y mogą specjalizować się w nieruchomościach handlowych, takich jak centra handlowe czy sklepy.
REITS koncentrują się wyłącznie na placówkach opieki zdrowotnej. W tej kategorii znajdują się budynki szpitalne, mieszkania dla seniorów, gabinety medyczne, a także centra odnowy biologicznej.
W przeciwieństwie do bardzo specyficznych REIT wymienionych w poprzednich typach, REIT mogą być również zróżnicowane. Aby zakwalifikować się do tej kategorii, REIT musi posiadać kombinację dwóch lub więcej rodzajów właściwości. Może to być na przykład połączenie centrów handlowych i budynków biurowych.
Dystrybucje otrzymane z REIT podlegają innym podatkom potrącanym u źródła niż dywidendy otrzymane z akcji zwykłych i często podlegają wyższemu opodatkowaniu. Przed zainwestowaniem w REIT zaleca się sprawdzenie strony relacji inwestorskich REIT lub skonsultowanie się z lokalnym doradcą podatkowym. Obowiązujący podatek będzie zależeć od rodzaju podziału i rezydencji podatkowej inwestora.
Ponieważ REIT-y obracane są jak akcje na giełdzie, cena jest ustalana za każdym razem, gdy transakcja odbywa się na rynku.
Inwestowanie w REIT może być korzystne, ale nie jest pozbawione ryzyka. W DEGIRO jesteśmy otwarci i transparentni w kwestii ryzyka związanego z inwestowaniem. Informacje o portfelu inwestycyjnym REIT są zwykle prezentowane na stronie relacji inwestorskich REIT. Przed zainwestowaniem w REIT zaleca się przeczytanie strony relacji inwestorskich. Podczas inwestowania w REIT maksymalna strata to całkowita zainwestowana kwota.
Dwa sposoby, w jakie inwestor może skorzystać z inwestycji w REIT, to regularna dystrybucja dochodu i potencjalny wzrost ceny. Ogólnie rzecz biorąc, zwroty z REIT pochodzą raczej z dywidend niż z aprecjacji cen. Ponieważ większość dochodów jest rozdzielana między akcjonariuszy, wzrost wartości kapitału jest często niski. Nie jest to jednak gwarantowane.
Informacje w tym artykule nie zostały napisane w celach doradczych ani nie mają na celu rekomendowania żadnych inwestycji. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem. Możesz stracić (część) swojego depozytu. Radzimy inwestować tylko w produkty finansowe dopasowane do twojej wiedzy i doświadczenia.
Uwaga:
Inwestowanie wiąże się z ryzykiem. Mogą Państwo stracić (część) zainwestowany kapitał. Sugerujemy inwestować tylko w instrumenty finansowe, które odpowiadają Państwa wiedzy i dośwaidczeniu. Nie jest to rada inwestycyjna.
Inwestowanie wiąże się z ryzykiem.
Chcemy wzmocnić pozycję ludzi, aby stali się najlepszymi inwestorami, jakimi mogą być. Oferując wszechświat możliwości i wyborów na naszej przyjaznej dla użytkownika platformie, usuwamy bariery, aby inwestowanie było dostępne dla każdego: początkujących lub doświadczonych inwestorów. Otrzymują Państwo dostęp do szerokiej gamy produktów na ponad 50 światowych giełdach, aby mieć swobodę inwestowania, wedle uznania. W naszym świecie otrzymują Państwo również świetny stosunek jakości do ceny. W żadnym stopniu nie rezygnując z jakości, bezpieczeństwa i zakresu naszych usług inwestycyjnych, oferujemy niewiarygodnie niskie opłaty. Priorytetowe traktowanie Państwa potrzeb pomogło nam stać się wiodącym europejskim brokerem online. Dowodem na nasz sukces jest ponad 2,5 miliony klientów i ponad 100 międzynarodowych nagród.